導(dǎo)讀

你能看到多遠(yuǎn)的過去，就能看到多遠(yuǎn)的未來。

人類工業(yè)革命的發(fā)展史可以用一句話概括，“一次科技革命，一代基礎(chǔ)設(shè)施，一種 ‘技術(shù) － 經(jīng)濟(jì)范式’。每一次科技革命大約持續(xù) 40～60 年，會(huì)依次經(jīng)歷爆發(fā)階段，狂熱階段，協(xié)同階段和成熟階段。隨著 2C 端消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)增速的明顯放緩，上一次科技革命已經(jīng)進(jìn)入了成熟期，新一代革命則即將進(jìn)入爆發(fā)期。與此同時(shí)，隨著人口紅利的消失，我國的工資增速已經(jīng)連續(xù)十年超過 GDP 增速，原有的粗曠型增長(zhǎng)模式已經(jīng)不可持續(xù)，效率的提升刻不容緩。

可以說目前中國不僅面臨由新一代科技革命帶來的重大歷史機(jī)遇，還面對(duì)著 “未富先老” 的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。5月22日，新基建寫入2020年政府工作報(bào)告，在官方明確其范圍界定之后正式上升到國家戰(zhàn)略層面。在這樣的時(shí)代背景下，中國政府提出 “新基建” 的目的非常明確，即通過建設(shè)新一代基礎(chǔ)設(shè)施，加速新一代產(chǎn)業(yè)如產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能的發(fā)展，大幅提升經(jīng)濟(jì)效率，并最終完成范式轉(zhuǎn)移，跨越收入陷阱。

在每一次科技革命中，新的 “技術(shù) － 經(jīng)濟(jì)范式” 對(duì)創(chuàng)新和投資行為的影響之大，都可以類比于發(fā)現(xiàn)了一片新大陸。正如風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)誕生于上一次科技革命的爆發(fā)階段，新的商業(yè)生態(tài)和物種必然會(huì)不斷進(jìn)化出來，帶來大量的投資機(jī)會(huì)。我們發(fā)現(xiàn)，各種交易和服務(wù)平臺(tái)正在逐漸成為其行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，而成為基礎(chǔ)設(shè)施的平臺(tái)又會(huì)獲得更高的市場(chǎng)份額，進(jìn)一步鞏固其平臺(tái)的地位。兩種模式相輔相成，相互促進(jìn)，正在成為新時(shí)代的最佳實(shí)踐模式。

鐘鼎資本過去一直專注投資于產(chǎn)業(yè)效率提升，專注于供應(yīng)鏈創(chuàng)新投資，借助我們所觀察到的趨勢(shì)，在本篇文章中，我們將從以下幾個(gè)方面提供我們的思考：

一次科技革命，一代基礎(chǔ)設(shè)施，一種“技術(shù)－經(jīng)濟(jì)范式”

02：為什么基礎(chǔ)設(shè)施先行是贏在未來的關(guān)鍵？

03：新商業(yè)生態(tài)新物種涌現(xiàn)，新范式逐漸展開，什么是我們看到的最大機(jī)會(huì)？

04：從供應(yīng)鏈角度理解新基建：新基建如何重塑新型供應(yīng)鏈？

每一次技術(shù)革命開始，都將誕生出新一代的基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)

2003 年，英國劍橋大學(xué)的著名學(xué)者卡洛塔·佩雷斯在其著作《技術(shù)革命與金融資本》中將過去兩百多年工業(yè)革命的歷史進(jìn)程分為五個(gè)階段，而當(dāng)前我們即將進(jìn)入第六個(gè)階段：

如圖，每個(gè)階段都持續(xù)了 40～60 年，往往由一次技術(shù)革命開始，誕生出新一代的基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)，卡洛塔·佩雷斯將這些變化稱為 “技術(shù) － 經(jīng)濟(jì)范式的變遷 （techno－economic paradigm shift）”。每一種 “技術(shù) － 經(jīng)濟(jì)范式” 都會(huì)對(duì)應(yīng)一種最佳實(shí)踐模式 （a best－practicemodel），它由一套商業(yè)上通用的技術(shù)和組織原則所構(gòu)成，這些原則代表著一場(chǎng)技術(shù)革命得以被社會(huì)所運(yùn)用的最有效的方式。

以第五次的信息技術(shù)革命為例，直到20世紀(jì)80年代，盛行的組織形式依然是為了展開大規(guī)模生產(chǎn)這一第四次技術(shù)革命的最佳實(shí)踐框架：大量職能部門，集權(quán)化，科層化的金字塔式結(jié)構(gòu)。但是隨著計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的大規(guī)模采用，這樣的模式顯得僵硬而笨拙，如 IBM 和 AT＆T，它們逐漸被更加靈活的網(wǎng)絡(luò)型組織結(jié)構(gòu)所取代，如 Google 和 Cisco。

       為什么基礎(chǔ)設(shè)施先行是贏在未來的關(guān)鍵？

從 1960 年開始，有超過一百個(gè)國家進(jìn)入中等收入行列，但至今僅有 13 個(gè)國家成功跨越了 “中等收入陷阱”。其中最成功的當(dāng)屬日本，僅用了 30 年時(shí)間，不僅跳出陷阱，且一度威脅到美國的地位。以史為鑒，日本能夠持續(xù)跨越的核心原因在于由政府主導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，一步步從勞動(dòng)密集到資本密集，再到知識(shí)密集的轉(zhuǎn)變。

而過去三十年，在全球主要發(fā)達(dá)國家中，日本和歐洲的經(jīng)濟(jì)相繼停滯，只有美國經(jīng)濟(jì)一枝獨(dú)秀。因此，與其說日本和歐洲衰落了，不如說美國跨越了。而這一跨越，與美國政府主導(dǎo)下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策密不可分。

例如美國的 “國家信息基礎(chǔ)設(shè)施工程計(jì)劃” ，后被通俗的稱為 “信息高速公路” 戰(zhàn)略。1992 年比爾·克林頓就在演講中提出：“50 年代在全美建立的洲際高速公路網(wǎng)使美國在之后的 20 年中取得了前所未有的發(fā)展。為了使美國再度繁榮，我們要建設(shè) 21 世紀(jì)的高速公路，即 ‘信息高速公路’“。按此計(jì)劃，美國投入了巨資將電信光纜鋪設(shè)到千家萬戶。最終，這一戰(zhàn)略助力美國成功引領(lǐng)了第五次科技革命的浪潮。

圖為美國從 1956 年開始由艾森豪威爾總統(tǒng)主導(dǎo)下興建的跨洲高速公路網(wǎng)。這一舉措幫助美國經(jīng)濟(jì)在二戰(zhàn)后快速發(fā)展，直接對(duì)應(yīng)了美國上世紀(jì) 50～60 年代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 “黃金時(shí)代”。

可以說縱觀歷史上 “技術(shù)－經(jīng)濟(jì)范式” 的轉(zhuǎn)移，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都是必要條件。因此這一次 “新基建” 的目的非常明確，即通過為社會(huì)提供新一代基礎(chǔ)設(shè)施，加速中國新一代產(chǎn)業(yè)如產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能的發(fā)展，并最終完成范式轉(zhuǎn)移，跨越收入陷阱。