全球化的潛在看點

招股書里有兩組反差非常顯眼的數(shù)據(jù),中國出行業(yè)務和國際業(yè)務。

2018年、2019年、2020年,滴滴中國出行業(yè)務營收分別為1332億元、1479億元、1336億元。同期國際業(yè)務營收分別為4．11億元、19．75億元、23．33億元。

差距之懸殊,不言自明。辯證地看待此番對比,至少可以得到兩條信息:第一,滴滴國內的業(yè)務屬實強大,國際則相當于起步階段。第二,如果國內業(yè)務的強者優(yōu)勢復制到國際市場,滴滴的第二曲線就穩(wěn)了。

那么,實操起來是否具備可行性?

首先,市場空間肯定是存在的。

去年3月份,滴滴提出了“0188”規(guī)劃,即3年內實現(xiàn)全球每天服務1億單;國內全出行滲透率8%;全球服務用戶月活超8億。根據(jù)招股書披露,過去一年滴滴全球業(yè)務的平均日交易量為 4100 萬單,尚未達到目標一半,滲透率和月活也與目標之間存在不小差距。

差距的填補,很大程度上就是要依靠國際業(yè)務。招股書顯示,滴滴目前國際業(yè)務已進入阿根廷、澳大利亞、巴拿馬、巴西、秘魯?shù)?4個海外國家,覆蓋4000多個城市。而根據(jù)滴滴在招股書中的測算,2020年全球出行市場規(guī)模為6．7萬億美元(約合人民幣42．8萬億元),滴滴的千億營收尚不足大盤的1/300。顯然,廣闊市場仍有待開墾。

其次,滴滴在國際化競爭中具備戰(zhàn)略優(yōu)勢。

進軍海外市場,滴滴繞不開老朋友Uber。中國市場交手之后,二者未來在全球市場將迎來更多的摩擦。若狹路相逢,誰技高一籌?

已有的案例中可以作為預判的依據(jù)。以Uber最大的海外市場拉美為例,財報數(shù)據(jù)顯示,2020年第三季度,Uber在拉美地區(qū)的收入同比減少了40%。究其原因,除了疫情影響,最大的變量就在于滴滴的入侵。

2018年,滴滴收購了巴西最大的共享出行公司99的控股權。三年時間,滴滴借助99對本地市場的了解持續(xù)滲透。柳青在某論壇上透露,滴滴在主要拉美地區(qū)的份額已經接近50%。相似的劇情在其他市場也在上演,甚至在墨西哥等市場滴滴還一度反超 Uber。

新加坡的Grab、印度的Ola、美國的Lyft、愛沙尼亞的Taxify等等,滴滴正通過與投資對象、合作伙伴的本土化運營,加速國際業(yè)務的拓展。

最后,滴滴已經建成的生態(tài)為國際業(yè)務提供了堅強后盾。

跨國出擊從來都不是一件容易事,滴滴在中國市場的成功為出海打下了扎實的地基,使得海外團隊可以把精力集中做好業(yè)務之上,生態(tài)內技術支持、資金支持、產業(yè)鏈支持等等能力都可以為之調用,國際業(yè)務也由此與中國業(yè)務形成了親密協(xié)同。

比如資金支持方面,招股書顯示,截至一季度末,滴滴持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和短期投資為72億美元。折合人民幣,超460億的儲備,就是滴滴開辟新戰(zhàn)場的充足糧草。而上市之后,滴滴計劃拿出募集資金的30%投入到國際業(yè)務板塊,又將有一股強勁動力注入。

再如運營經驗和解決方案的沉淀,在拓展過程中也是普遍適用的。拉丁美洲非常重視安全問題,俄羅斯用戶希望出行更實惠,南非司機希望從平臺獲取尊重和更高收入。摸清各個市場的痛點之后,滴滴把在中國市場的成功經驗加以針對性地應用,出海將因此而事半功倍。

因此,國際業(yè)務必然繼續(xù)加速擴張,成為滴滴未來很長一段時間里的主要看點之一。屆時,滴滴的體量和估值相較現(xiàn)狀可能也會再上一個臺階。

滴滴沒有秘密

說了那么多,不到9年成長為龐然大物的滴滴聽上去好像玄之又玄,可實際上滴滴從來都沒有什么增長秘密。非說有的話,那就是多年未變,一直在做難且正確的事。

2012年的那個冬夜,在大雪中打不到車的程維心底起了一個計劃。一切始于此,也終于此。“那一年,我們的滴滴出行APP上線了,目標很簡單——就是為了減輕大家打車時的痛苦”。

前文關于網約車市場發(fā)展歷程的回顧,穿插了滴滴的成長,從中可以看到:滴滴變了,業(yè)務變得越來越多,體量變得越來越大。但與此同時,滴滴的堅持又一直沒有動搖。即圍繞移動出行為用戶創(chuàng)造價值,并以此讓生活更美好。翻譯成招股書里的話,就是“Make Life Better by Transforming Mobilit”。

變,為后續(xù)能夠釋放的長期價值埋下種子。例如在滴滴面向共享化、智能化、電動化趨勢而刷新的業(yè)務布局中,共享出行、自動駕駛、能源服務等都是被寄予厚望,公認潛力無限的市場。

不變,則是滴滴奉行長期主義的實踐。過去如此,今后依舊。“20年后共享出行普及率將從目前的2%提高到24%”,程維在《創(chuàng)始人的信》中寫道,滴滴“將為司機、乘客和其他利益相關者創(chuàng)造一個更大的、更有價值的生態(tài)系統(tǒng)�！�

所以,回到本文所講,穩(wěn)健增長的基本盤、圍繞出行建起的生態(tài)、加速擴張的全球化等等,這些隱藏在招股書數(shù)據(jù)之下的關鍵信息,并非滴滴的秘密,而是堅持長期主義的表征。