全球極少數實現全無人駕駛，真正引領全球Robotaxi向大規(guī)模量產和商業(yè)化進程的公司。

本文為IPO早知道原創(chuàng)作者｜Stone Jin微信公眾號｜ipozaozhidao  

據IPO早知道消息，Pony AI Inc.（以下簡稱“小馬智行”）于美東時間2024年11月14日向美國證券交易委員會（SEC）遞交紅鯡魚版招股書。這意味著，小馬智行即將正式成為“全球Robotaxi第一股”。

小馬智行計劃在本次IPO中發(fā)行1500萬股美國存托股票（ADS），發(fā)行區(qū)間為每股ADS 11美元至13美元，承銷商另享有225萬股ADS的超額配售權。其中，北汽集團和新加坡交通運營商康福德高將作為基石投資者參與小馬智行的本次IPO發(fā)行——前者有意認購至多價值7035萬美元的ADS，后者有意認購至多價值450萬美元的ADS。

此外，小馬智行還將同步進行約1.534億美元的戰(zhàn)略定向增發(fā)，包括廣汽集團全資子公司廣汽資本在內的多個投資方將參與定向增發(fā)。

即，通過本次IPO發(fā)行及戰(zhàn)略定向增發(fā)，小馬智行本次IPO募資規(guī)模至多可達約3.78億美元（約合人民幣27.47億元）。

成立于2016年的小馬智行主要為全球市場提供出行和物流領域的自動駕駛技術和解決方案，開發(fā)可適用于不同車型和應用場景的“虛擬司機”（Virtual Driver）技術�；�于此，小馬智行的營收也主要來自于自動駕駛出行服務（Robotaxi）、自動駕駛卡車（Robotruck）以及技術授權與應用服務。目前，小馬智行自動駕駛路測總里程累計近4000萬公里。

其中，小馬智行于2018年12月推出了中國首個自動駕駛出行服務（Robotaxi）小馬智行（PonyPilot），并成為全球極少數實現全無人駕駛，真正引領全球Robotaxi向大規(guī)模量產和商業(yè)化進程的公司。根據弗若斯特沙利文的報告，小馬智行是國內首批在北京、上海、廣州、深圳取得無人駕駛出行服務（Robotaxi）許可的企業(yè)之一，也是唯一一家在這四個國內一線城市獲得所有可用監(jiān)管許可的自動駕駛技術公司。

截至目前，小馬智行已在全國范圍內投放了250多輛Robotaxi，并已在北京、廣州和深圳已經開始Robotaxi全無人商業(yè)收費，其Robotaxi已累積超3350萬公里自動駕駛路測里程，其中包括超390萬公里無人駕駛路測里程。截至2024年6月30日，小馬智行PonyPilot移動App的注冊用戶數量超22萬；截至2024年8月底，約70%的注冊用戶會多次使用小馬智行（PonyPilot） 。此外，小馬智行還已接入高德地圖、支付寶、如祺出行等第三方打車平臺。截至2024年6月30日，平均每輛小馬智行全無人Robotaxi日均訂單數超15個。

值得注意的是，小馬智行預計其Robotaxi業(yè)務有望在2025年實現單車運營毛利由負轉正，這在一定程度上得益于其在Robotaxi規(guī)模量產方面持續(xù)努力——2019年8月，小馬智行與豐田官宣戰(zhàn)略合作，開始第一款Robotaxi車型研發(fā)；今年4月，小馬智行與豐田中國、廣汽豐田成立合資公司，投資超10億元人民幣以合力推動自動駕駛出租車量產化和服務落地。目前，合資公司正開展首款鉑智4X Robotaxi車型的共同研發(fā)和生產規(guī)劃，現已經開始生產準備工作，預計2025至2026年將向一線城市投放超千臺Robotaxi。

不久前，小馬智行又宣布與北汽新能源達成L4無人駕駛車型開發(fā)技術合作，雙方基于極狐阿爾法T5車型共研全無人Robotaxi車型，計劃向國內市場部署至少千臺量級規(guī)模的北汽新能源Robotaxi車輛。

不難發(fā)現，小馬智行已與豐田、北汽、廣汽、一汽等國內外一眾一線主流車廠展開了全面合作——一方面是資金上的支持，北汽、廣汽參與本次IPO認購，豐田與一汽則曾參與了小馬智行的C輪融資，豐田亦為小馬智行持股比例最高的戰(zhàn)略投資人；另一方面則是前述戰(zhàn)略層面的支持，小馬智行也是豐田在中國唯一的L4自動駕駛合作伙伴。

至于在全球化方面。小馬智行同樣正在推進歐洲、中東、亞洲等地區(qū)的自動駕駛技術解決方案及產品出海布局。事實上，本次參與IPO認購的康福德高是小馬智行推進Robotaxi全球化戰(zhàn)略的重要合作伙伴，其業(yè)務覆蓋12個國家，在全球擁有超過29000臺出租車營運網絡。今年7月，雙方簽署合作備忘錄，共同推動無人駕駛出租車在中國和其他國家及地區(qū)的商業(yè)化落地。

此外，紅鯡魚版招股書還更新了小馬智行今年前三季度的財務數據——今年前三季度，小馬智行整體營收同比增長85.5%，其中各項業(yè)務營收均呈現上漲態(tài)勢。其中，今年前三季度小馬智行自動駕駛出行服務收入為470萬美元，同比增長422.2%；自動駕駛貨運服務收入為2740萬美元，同比增長56.5%；技術授權與應用服務收入為740萬美元，同比增長155.2%。

小馬智行在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額的約40%將用于自動駕駛出行服務及貨運服務的大規(guī)模商業(yè)化和市場開拓；約40%用于自動駕駛技術持續(xù)研發(fā)和投入；約20%則將用于潛在戰(zhàn)略投資和收購，以提升技術能力和搭建產業(yè)鏈生態(tài)。

本文由公眾號IPO早知道（ID：ipozaozhidao）原創(chuàng)撰寫，如需轉載請聯(lián)系

       原文標題 : 小馬智行開啟招股：將成「全球Robotaxi第一股」，北汽、廣汽等均參與認購