目前我國健康保險行業(yè)的上市公司主要有：中國平安（601318．SH）、中國太保（601601．SH）、新華保險（601336．SH）、中國人壽（601628．SH）、中國人保（601319．SH）等。

本文核心數據：發(fā)病率；賠付支出在醫(yī)療支出占比；基本醫(yī)療保險報銷比例；各類產品數量

日益增長的老年人口與極度匱乏的健康保障矛盾突出

根據國家統(tǒng)計局數據顯示，2014－2020年，我國老齡人口從2．1億增加至2．64億，年復合增長率達到3．72％；2020年60歲以上的人口達到2．64億，占總人口比重為18．70％，其中65歲人口占比13．5％。中國早已經步入老年社會。

2021年至2040年將是中國人口老齡化高速增長期。預計2026年60歲以上人口將超過3億，成為超老年型國家�？紤]到70年代末，計劃生育工作力度的加大，預計到2040年中國人口老齡化進程達到頂峰。而如此龐大的老年群體對健康保障的需求與日俱增，然而實際適合老年群體的健康保險產品嚴重不足。

——老年群體發(fā)病率最高，健康保障需求最高

我國人口老齡化問題日趨嚴峻，2020年60歲以上的人口達到2．64億，占總人口比重為18．70％，中國早已經步入老年社會。2021年至2040年將是中國人口老齡化高速增長期。老年人群患病率也越高，慢性病是一種終身性疾病，已經成為全世界范圍內最主要的疾病負擔。

各個年齡段均出現不同幅度的增長，其中老年人口患病率遠高于其他年齡層，2013－2018年65歲以上人口慢性疾病的患病率維持在50％以上，5年間上漲15．3％。伴隨著人口老齡化的進程加速，我國醫(yī)療支出壓力更重。

慢性疾病極易導致重大疾病的發(fā)生，且隨著年齡的增長患病率越高，老年重大疾病的患病率高于年輕群體。而所產生醫(yī)療費用已經極大超過我國居民的承受能力，治療期間居民不僅需要面臨高額醫(yī)療費用還有持續(xù)的康復費用和收入損失。

2020年，根據中國精算師協(xié)會數據顯示，目前常見的重大疾病醫(yī)療費均在8萬元以上，其中癌癥僅醫(yī)療費用就高達22－80萬之多，其他需要長期治療的重大疾病如昏迷甚至每年高達12萬元。

——基本醫(yī)療保障不足，健康險補充保障有限

我國醫(yī)療保障體系由托底層、基本醫(yī)保層、補充保險層等多層次構成。其中，基本醫(yī)療保險的保障能力有限。盡管基本醫(yī)保的計劃報銷比例可高達90％，但居民的實際自付比例仍較高。根據《2020年全國醫(yī)療保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，全國職工醫(yī)療保險的住院醫(yī)保實際報銷比例為85．2％，個人支付14．8％；而城鄉(xiāng)居民的住院醫(yī)保實際報銷比例僅為70％，個人自付占比30％。

同時，我國的醫(yī)�；�金的支出增速大于收入增速，醫(yī)保基金面臨透支。而居民的醫(yī)療費用支出持續(xù)增加，健康險成為緩解醫(yī)療保障支付壓力的重要組成部分。然而雖然近年來我國健康險的賠付支出高速增長，但由于我國健康險發(fā)展較晚，其所發(fā)揮的補充保障作用依然較低。截至2020年，健康險的賠付金額占比為5．8％，而發(fā)達國家的商業(yè)健康險賠付占比早在2017年已達10％。

——老年健康險產品極為匱乏

當前，市場上的健康險產品的目標人群集中在標準體，且多數的保險產品限制被保險人的年齡需小于60歲，僅部分醫(yī)療意外險產品可覆蓋60歲以上人群。這意味著60歲以上人口面臨著保險缺失，老齡化人口的保障需求未被滿足。

具體數據來看，我國健康保險主要以疾病和醫(yī)療保險為主力產品為主。截至2020年，中國保險行業(yè)協(xié)會產品庫中的人身險公司的健康險產品共計4669款，其中疾病保險2036款，醫(yī)療保險2470款。而醫(yī)療保險產品中，1461款為不可單獨購買的附加險產品，醫(yī)療保險的主險產品相對較少。另外，老成年人需求較大的失能收入損失保險、護理險和醫(yī)療意外險數量僅為28、98、2款，產品數量極為有限。若再考慮以上險種的投保年齡限制，適合老年人的健康險產品更是鳳毛麟角。

——惠民保能緩解部分老年健康保障需求，但依然存在諸多不足

為適應市場需求，保險公司圍繞健康險產品，激發(fā)出許多創(chuàng)新舉措。包括新型產品的設計和經典產品的更新迭代。各類新型產品接連上市，則趨向于覆蓋更廣泛的人群。然而，不論是新型產品的出現或是經典產品的迭代，都仍在探索中，尚未有本質突破。相比之下，2020年各地紛紛推出“廉價版百萬醫(yī)療保險”－惠民保，相較于百萬醫(yī)療保險，該產品增添了新特色，如產品的年保費基于當地的人群數據計算，保費大多僅需數十元，不限制投保人年齡，無需健康告知，非標準體可保。

作為首款廣泛覆蓋老年群體、帶病人群、保額高、保費低廉的產品�；菝癖ｋU迅速成為商業(yè)健康險中的明星產品，在上線之后呈現爆發(fā)式增長。截至2021年8月24日，慧擇網數據顯示，惠民保險產品覆蓋全國27個省份，已上線城市307個，涉及130款產品，在線銷售17款。但產品集中在我國中、東部地區(qū)，參保人數達2296萬人。

但該產品也存在諸多不足，如保障期仍多為一年，且免賠額高，報銷比例受限，不保證續(xù)保等，同時支付方式屬于個人墊付報銷制，并不能及時解決經濟不充裕的患者家庭的燃眉之急。

未來健康險產品有望實現不同人群全覆蓋

健康險產品仍在不斷探索階段，保障性具較大提升空間。隨著人群的需求提升和技術的發(fā)展，以及近期銀保監(jiān)會的對健康險種集中規(guī)范，保險產品面臨轉型。健康險產品創(chuàng)新將會迎來加速，將覆蓋更多的帶病及老年群體，產品的綜合保障性和保障期限將大幅度提升，長期有望實現不同人群全覆蓋。

以上數據參考前瞻產業(yè)研究院《中國健康保險行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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來源：前瞻產業(yè)研究院