經(jīng)銷商相關(guān)聯(lián)，與供應(yīng)商華恒生物采銷數(shù)據(jù)不一

報(bào)告期內(nèi)，天新藥業(yè)的經(jīng)銷商客戶中上海新維特、NUVIT（馬紹爾）、NUVIT（BVI）、杭州博化和ORIENTALGULLINANCO．，LTD為公司關(guān)聯(lián)方。報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)方出售的商品主要為單體維生素。

上海新維特、NUVIT（馬紹爾）和NUVIT（BVI）為貿(mào)易公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為化學(xué)品、飼料添加劑的銷售。為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，上海新維特、NUVIT（馬紹爾）和NUVIT（BVI）出具承諾，不會(huì)直接或者間接地以任何方式從事與天新藥業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)或者主要產(chǎn)品相同或者相似的、存在直接或者間接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的任何業(yè)務(wù)活動(dòng)。

2018年－2021年1－6月，天新藥業(yè)向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額占公司當(dāng)期采購(gòu)金額的比重分別為29．13％、29．71％、34．04％和30．14％。華恒生物為公司2018年－2020年前五大供應(yīng)商之一，公司向其采購(gòu)金額分別為3431．13萬(wàn)元、3304．58萬(wàn)元和3898．76萬(wàn)元。

然而查閱華恒生物招股書(shū)顯示，2018年和2019年華恒生物和天新藥業(yè)的交易金額分別為3310．06萬(wàn)元和3589．66萬(wàn)元。2018年和2019年兩家披露信息相差金額分別為121．07萬(wàn)元和285．08萬(wàn)元。

在轉(zhuǎn)賬入賬即時(shí)的今天，報(bào)告期里招股書(shū)里審核過(guò)后的數(shù)據(jù)，出現(xiàn)采銷兩方之間的差異，或很難用轉(zhuǎn)賬入賬來(lái)解釋。

現(xiàn)金發(fā)放獎(jiǎng)金合計(jì)近1，1億元，第三方回款合計(jì)8．87億元

報(bào)告期內(nèi)，天新藥業(yè)存在現(xiàn)金發(fā)放薪酬及福利的情形，其中現(xiàn)金發(fā)放薪酬主要系支付年終獎(jiǎng)、考核獎(jiǎng)等獎(jiǎng)金以及離職員工的零星工資；現(xiàn)金福利系過(guò)節(jié)福利、食堂日常現(xiàn)金開(kāi)支等，報(bào)告期各期合計(jì)金額分別為6，957．72萬(wàn)元、1，502．95萬(wàn)元、1，796．65萬(wàn)元和669．90萬(wàn)元。

2017年12月，公司向中國(guó)銀行股份有限公司樂(lè)平支行借款3，000萬(wàn)元，用于購(gòu)買蒸汽、電等原材料。公司將所獲取的銀行貸款2，400萬(wàn)元轉(zhuǎn)賬至天新熱電，隨后天新熱電將2，200萬(wàn)元轉(zhuǎn)回至公司。天新熱電為公司的全資子公司，為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供電力、蒸汽能源。2018年公司向天新熱電采購(gòu)能源交易額為10，335．35萬(wàn)元，大于本次公司轉(zhuǎn)賬至天新熱電的2，400萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)各期，公司銷售中第三方回款合計(jì)金額分別為1．576億元、2．577億元、1．860億元和8，865．14萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為6．11％、12．72％、8．07％和7．00％。其中，同一集團(tuán)內(nèi)支付類型金額最大，報(bào)告期內(nèi)占第三方回款總額分別為38．36％、69．49％、71．26％和74．06％，主要系帝斯曼、賽諾菲等大型客戶由于集團(tuán)內(nèi)資金管理的需求，通過(guò)集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)公司或者其他子公司代付所致。

報(bào)告期各期末，天新藥業(yè)存貨賬面價(jià)值分別為2．518億元、2．671億元、3．304億元和3．706億元，2018－2020年，公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為4．17、3．78、3．50，存貨周轉(zhuǎn)率逐年下滑，主要原因系：公司逐漸增加新產(chǎn)品種類，業(yè)務(wù)規(guī)模和原材料庫(kù)存規(guī)模增大；且產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步向下游延伸，在產(chǎn)品規(guī)模增大，從而使得公司存貨余額逐年增長(zhǎng)，存貨周轉(zhuǎn)率下降。2021年1－6月公司的存貨周轉(zhuǎn)速度加快，周轉(zhuǎn)率上升至3．91。

從天新藥業(yè)的產(chǎn)能利用率來(lái)看，生物素在66．70％與74．27％之間，較低外，其他的維生素B1和B6產(chǎn)能利用率均在8成、9成甚至過(guò)百，不過(guò)根據(jù)生態(tài)環(huán)境部關(guān)于印發(fā)《污染影響類建設(shè)項(xiàng)目重大變動(dòng)清單（試行）》的通知（環(huán)辦環(huán)評(píng)函〔2020〕688號(hào)），生產(chǎn)、處置或儲(chǔ)存能力增大30％及以上的屬于建設(shè)項(xiàng)目重大變動(dòng)的情形，需要重新報(bào)批環(huán)評(píng)手續(xù)。鑒于公司生產(chǎn)期存在維生素B1實(shí)際產(chǎn)量超過(guò)核定產(chǎn)能，且未超過(guò)環(huán)評(píng)批復(fù)產(chǎn)量30％，不屬于建設(shè)項(xiàng)目重大變動(dòng)，也給天新藥業(yè)的穩(wěn)定性添加不確定因素。

從排放來(lái)看，天新藥業(yè)曾有多次的排放超標(biāo)，從2015年一路持續(xù)至2018年。今天的上會(huì)大考，對(duì)天新藥業(yè)的上市路，或是關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。

       原文標(biāo)題 : 天新藥業(yè)三年分紅超過(guò)募資額，過(guò)往劣跡難消，與供應(yīng)商數(shù)據(jù)不一